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冬小欣

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188宝金博页面版: 2017年东南大学572金融学基础之投资学复试实战预测五套卷

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内容提示: 2017 年东南大学 572 金融学基础之投资学复试实战预测五套卷?一? 说明?本资料为 2017 复试学员内部使用?终极模拟预测押题?实战检测复试复习效果。 ———————————————————————————————————————— 一、简答题 1? 如何判断一个投资者的风险态度? 【答案】?1?给定两种选择?从投资者的选择判断其风险态度 ①a. —个确定性的收益?b. —个具有相等或更高期望货币值的赌局。如果投资者选择 a?则称该投资者是 风险厌恶的。 ②a.—个确定性的损失?b. —个具有相等或更低期望货币值的赌局。如果投资者偏向于选择 b?则称该投资者是风险...

文档格式:PDF | 页数:33 | 浏览次数:11 | 上传日期:2017-02-05 09:28:33 | 文档星级:
2017 年东南大学 572 金融学基础之投资学复试实战预测五套卷?一? 说明?本资料为 2017 复试学员内部使用?终极模拟预测押题?实战检测复试复习效果。 ———————————————————————————————————————— 一、简答题 1? 如何判断一个投资者的风险态度? 【答案】?1?给定两种选择?从投资者的选择判断其风险态度 ①a. —个确定性的收益?b. —个具有相等或更高期望货币值的赌局。如果投资者选择 a?则称该投资者是 风险厌恶的。 ②a.—个确定性的损失?b. —个具有相等或更低期望货币值的赌局。如果投资者偏向于选择 b?则称该投资者是风险偏好的。 ③a. —个确定性的损失?b. —个具有相等期望货币值的赌局。如果投资者认为 a 和 b 是无差异的?则称该 投资者是风险中性的。 ?2?在期望效用理论框架下定义风险厌恶与风险偏好。 定义随即变量 为一个该批赌博的结果?公平的赌博可以定义为 利用冯•诺依曼-摩根斯坦效用函数 刻画投资者的偏好关系?W 代表初始财富。 ①如果投资者对于任意的 都有 则该投资者是风险厌恶的? ②如果投资者对于任意的 都有 则该投资者是风险偏好的? ③如果投资者对于任意的 都有 则该投资者是风险中性的。 2? 晨星基金评级是如何进行的? 【答案】?1?评级指标首先分别根据 3 年、5 年和 10 年的绩效数据来计算?然后根据一定的权重?如表所示?进行加权计算得到总的评价指标。基金的评级最终取决于基金的收益系数与风险系数这两个指标的差值。 表 历史绩效数据的计算权重 ?2?主要步骤:

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