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灼灼其华

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188宝金博页面版: 2017年东北林业大学金融学(含投资学)之投资学考研复试核心题库

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内容提示: 2017 年东北林业大学金融学?含投资学)之投资学考研复试核心题库?一? 说明?本资料为学员内部使用?整理汇编了 2017 考研复试重点题及历年复试常考题型。 ———————————————————————————————————————— 一、简答题 1? 投资流程主要由哪几部分构成? 【答案】投资流程主要由五个基本部分构成? ?1?设定投资目标 投资计划的制订?必须包括有关收益要求和风险承受能力的具体目标。 ?2?投资工具分析 设定投资目标后?必须对投资工具进行分析?即证券分析。在了解各种证券的特性与影响这些证券价值的因素?并选择适当的评价模型来对证券进行...

文档格式:PDF | 页数:27 | 浏览次数:8 | 上传日期:2017-04-18 07:40:10 | 文档星级:
2017 年东北林业大学金融学?含投资学)之投资学考研复试核心题库?一? 说明?本资料为学员内部使用?整理汇编了 2017 考研复试重点题及历年复试常考题型。 ———————————————————————————————————————— 一、简答题 1? 投资流程主要由哪几部分构成? 【答案】投资流程主要由五个基本部分构成? ?1?设定投资目标 投资计划的制订?必须包括有关收益要求和风险承受能力的具体目标。 ?2?投资工具分析 设定投资目标后?必须对投资工具进行分析?即证券分析。在了解各种证券的特性与影响这些证券价值的因素?并选择适当的评价模型来对证券进行估值。 ?3?制定投资策略 根据投资目标在证券分析的基础上选择与投资者风险承受能力相适应的投资工具或者证券组合?包括确认拟投资的资产类型以及每种资产投入的资金数额?必须要注意资产配置策略、资产选择、资产多元化等问题。 ?4?投资组合的构建 上述三个步骤之后?就需要进行投资组合的构建?以实现投资收益一风险的最优匹配。构建投资组合之前?首先需要进行投资组合的价值分析。与第三步骤中资产价值分析不同的是?因为组合中各种资产在收益和风险方 面的不同相关性?使得投资组合的价值有别于各种资产价值的简单加总。所以?有必要对各种资产的相关性进行 分析?并在此基础上以实现最大组合价值为目标进行投资组合构建。 ?5?投资组合的业绩评价 为了检验投资的业绩是否与预期的投资目标相吻合?有必要进行投资过程的第五个步骤一业绩的评价。投资组合的业绩评价着重讨论组合业绩评价基准的选择?以及如何通过跟踪投资收益与评价基准之间的误差来分析 导致这些误差的原因?并总结经验为下一阶段的投资过程提供指导。 2? 比较“代表性启发式思维”与“可获得性启发式思维”。 【答案】?1?代表性启发式思维 在现实生活中?人们普遍倾向于过度自信。这种过度自信与代表性启发式思维有关。代表性启发式思维是指?人们倾向于将事件归入一些常见的种类?在进行概率估计时?常常过分强调这种归类的重要性?而忽视了关于潜 在概率的实际线索。结果?人们往往试图在一些随机的数据中找到趋势。这种过度自信的心理特征导致行为人在 对外部冲击做出反应时?有时表现出过度反应?有时则表现出反应不足。在金融市场上?这两种反应方式同样存在?并导致了为传统金融理论所无法解释的一些系统性的偏差。代表性启发

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