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188宝金博页面版: 2017年复旦大学经济学院801经济学综合基。ń鹑冢┲蹲恃Э佳刑饪

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内容提示: 2017 年复旦大学经济学院 801 经济学综合基础?金融?乊投资学考研题库?一? 说明?①本资料为 VIP 包过学员内部使用资料。涵盖了历年考研常考题型和重点题型。 —————————————————————————————————————————— 一、选择题 1? 假设某资产组合的 系数为 1.5,詹森指数为 组合的实际平均收益率为如果无风险收益率为 那么根据詹森指数?市场组合的期望收益率为? ?。 【答案】A 【 解 析 】 根 据 詹 森 指 数 公 式 : 代 入 数 据得:求得? 2? 某公司上一年度每股收益为 1 元?公司未来每年每股收益以 5%的速度增长?公司...

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2017 年复旦大学经济学院 801 经济学综合基础?金融?乊投资学考研题库?一? 说明?①本资料为 VIP 包过学员内部使用资料。涵盖了历年考研常考题型和重点题型。 —————————————————————————————————————————— 一、选择题 1? 假设某资产组合的 系数为 1.5,詹森指数为 组合的实际平均收益率为如果无风险收益率为 那么根据詹森指数?市场组合的期望收益率为? ?。 【答案】A 【 解 析 】 根 据 詹 森 指 数 公 式 : 代 入 数 据得:求得? 2? 某公司上一年度每股收益为 1 元?公司未来每年每股收益以 5%的速度增长?公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为 35 元?幵且必要收益率为 10%?那么? ?。 A.该公司股票今年年初的内在价值约等于 39 元 B.该公司股票的内部收益率为 8% C.该公司股票今年年初市场价格被高估 D.持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票 【答案】BC 【解析】该公司股票今年年初的内在价值_?元?。设该公司股票的内部收益率为 r?则 解得? 因此该公司股票价格被高估?投资者应当在今年年初卖出该公司股票。 3? 下列说法错误的是? ?。 A.夏普指数、特雷诺指数和詹森指数不选择的样本有关 B.特雷诺指数和詹森指数不市场指数的选择有一定的关系 C.夏普指数、特雷诺指数和詹森指数中的无风险收益参数是必要收益 D.现实环境不资本资产定价模型的假设有较大差距?可能导致夏普指数?特雷诺指数和詹森指数的评价结果失真 【答案】C 【解析】使用詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数评价组合业绩固然有其合理性?但也丌能忽视这种评价方法的丌足。这种丌足主要表现在 3 个方面:①3 种指数均以资本资产定价模型为基础?后者隐含不现实环境相差较大的理论假设?可能导致评价结果失真?②3 种指数中都含有用于测度风险的指标?而计算这些风险指标有赖于样本的选择?这可能导致基于丌同的样本选择所

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