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188宝金博页面版: 002.投资规划(二)

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内容提示: 考点 3 :系统风险与非系统风险? 按风险是否可以分散分类 ? 系统风险(不可分散风险) ? 由影响整个投资市场的风险因素所引起 ? 利率风险、汇率风险、购买力风险 / 通胀风险、政策风险 ? 非系统风险(可分散风险) ? 与特定公司或行业相关的风险 ? 通过分散投资,非系统性风险能被降低;如分散是充分有效的,这种风险还能被消除 ? 经营风险、财务风险、信用风险、偶然事件风险历年真题演练单。豪钕壬≡癯钟幸恢痪导ㄓ帕嫉墓善,但在某个时期该企业由于央行连续加息,使其利息支出超出了预算,最终产生了一定的亏损,股票价格受到重创,这种...

文档格式:PDF | 页数:2 | 浏览次数:7 | 上传日期:2024-11-20 21:24:43 | 文档星级:
考点 3 :系统风险与非系统风险• 按风险是否可以分散分类 • 系统风险(不可分散风险) • 由影响整个投资市场的风险因素所引起 • 利率风险、汇率风险、购买力风险 / 通胀风险、政策风险 • 非系统风险(可分散风险) • 与特定公司或行业相关的风险 • 通过分散投资,非系统性风险能被降低;如分散是充分有效的,这种风险还能被消除 • 经营风险、财务风险、信用风险、偶然事件风险历年真题演练单。豪钕壬≡癯钟幸恢痪导ㄓ帕嫉墓善,但在某个时期该企业由于央行连续加息,使其利息支出超出了预算,最终产生了一定的亏损,股票价格受到重创,这种风险属于( 。。A . 系统性风险 B . 非系统性风险 C . 潜在风险 D . 操作性风险【答案】 A【解析】系统性风险是由那些影响整个投资市场的风险因素所引起的,这些因素包括经济周期、国家宏观经济政策的变动等。这类风险影响所有投资资产变量的可能值,因此不能通过分散投资相互抵消或者削弱,因此又称为不可分散风险。系统性风险具体包括政策风险、利率风险、购买力风险和市场风险等。单。合铝惺录中,属于由非系统性风险造成证券价格变化的是( 。。【 202110 】A .受欧债危机影响,全球股票市场均出现不同幅度下跌B .人民币升值趋势明显,热钱加速流入,受此影响,某银行股票价格大幅上涨C .中国人民银行突然宣布提高基准利率,受此影响,某地产公司股票价格大幅下跌D .某上市公司因财务造假被证监会立案调造,受此影响,该公司股票价格大幅下跌【答案】 D【解析】非系统性风险是一种与特定公司或行业相关的风险,例如,一个新的竞争者可能开始生产同样的产品,一次技术突破使一种现有产品消亡。通过分散投资,非系统性风险能被降低;而且,如果分散是充分有效的,这种风险还能被消除,又称为可分散风险。非系统性风险具体包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。考点 4 :收益率• 预期收益率(期望收益率) • 风险类资产未来收益不确定 • 预期收益率:如果没有意外事件发生时,根据已知信息预测能得到的收益率 • E ( R )= p 1 R 1 + p 2 R 2 + … + p n R n • R i 为某一资产在第 i 种情形下的投资收益率 • P i 为该投资收益率发生的概率• 必要收益率(最低必要报酬率、最低要求的收益率) • 表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。

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