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188宝金博页面版: 跨国公司如何应对交易中汇率波动风险

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内容提示: 跨国公司如何应对交易中汇率波动风险 作者: 刘东明 发布时间: 06-06-13 内容摘要: 跨国公司在两个或多个国家间进行商品买卖活动时, 由于存在异地延期的交易形式, 使不同国家间的汇率波动成为导致跨国公司交易风险的经常性变量。 本文从财务的角度分析了 减少或化解汇率波动风险的各项措施, 包括各种套期保值措施, 如远期、 期货和期权的套期保值, 以及提前或延迟付款措施。 关键词: 跨国公司 财务管理 汇率波动 交易风险对策 据统计, 跨国公司在从事国际间的商品交易活动时, 所采取的付款方式很少...

文档格式:DOC | 页数:5 | 浏览次数:57 | 上传日期:2009-12-16 19:42:54 | 文档星级:
跨国公司如何应对交易中汇率波动风险 作者: 刘东明 发布时间: 06-06-13 内容摘要: 跨国公司在两个或多个国家间进行商品买卖活动时, 由于存在异地延期的交易形式, 使不同国家间的汇率波动成为导致跨国公司交易风险的经常性变量。 本文从财务的角度分析了 减少或化解汇率波动风险的各项措施, 包括各种套期保值措施, 如远期、 期货和期权的套期保值, 以及提前或延迟付款措施。 关键词: 跨国公司 财务管理 汇率波动 交易风险对策 据统计, 跨国公司在从事国际间的商品交易活动时, 所采取的付款方式很少是即期付款方式, 90%以上的付款都是延期付款。 这种异地延期的付款方式给跨国公司带来很大的风险。 简单地说, 汇率波动给交易带来的风险表现为, 跨国公司作为进口方收到货款时有可能少于付款合同规定的金额, 或者作为出口方在按期付款时有可能比合同规定金额多付。 当然, 汇率波动也可能朝有利于公司付款的方向发展。 在付款过程中, 如果公司不能充分利用这种有利条件, 从管理学的角度讲, 这也意味着机遇的丧失和机会成本的增加。 规避交易中汇率波动风险的对策总的来说是应充分利用各种套期保值措施以及科学把握付款时机。 远期合同套期保值 利用远期合同进行套期保值是在外汇市场完成的, 这还是属于金融的现货交易。 跨国公司与另一方签订合同, 在双方认定的一个未来日期里公司向其支付约定数量的货币以获取约定数量的另一种货币。 以跨国公司主要贸易国的货币作为支付手段的合同, 交割日通常为 30 天、 60 天、 90 天或 1 80 天。 而其他情况下,交割日有时是通过谈判达成的。 绝大多数的远期套期保值合同是由公司同公司的开户银行或其他银行签订的。 公司可与银行谈判用任何货币签订远期套期保值合同, 而不仅仅是报价上的货币种类。 而且公司与银行间的合同期限并不局限于报价中的 1 个月、 3 个月和6 个月。 虽然期限超过 1 年的远期套期保值较少见, 但双方可以达成任意的时间期限。 挪威克朗等于 1 美元

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